Dividendové akcie mohou být skvělou volbou pro investory, kteří hledají pravidelný příjem. Dividendové akcie pravidelně rozdělují část zisku společnosti akciovým investorům. Většina amerických společností, které vyplácejí dividendové akcie, zajistí investorům každé čtvrtletí určitou částku. Ty nejlepší společnosti výplaty v průběhu času zvyšují.
Investoři si skrze kvalitní dividendové akcie mohou vytvořit příjem podobný rentě. Existují i akcie s měsíční dividendou. Investoři se také mohou rozhodnout reinvestovat akcie s dividendou, pokud aktuálně nepotřebují příjem.
Akciové společnosti, které vyplácejí dividendy, bývají obvykle dobře zavedené a stabilní. Dividendové akcie tak mohou investičnímu portfoliu dodat určitou stabilitu. To je jeden z důvodů, proč jsou akcie s dividendou často zařazeny na seznam investic s nízkým rizikem.
Shrnutí obsahu článku
Společnosti, které emitují dividendové akcie, rozdělují část svého zisku mezi akcionáře, čímž vytvářejí pro investory pasivní příjem.
Společnosti vyplácející dividendy bývají stabilní a často mají dlouhou historii zvyšování těchto výplat, což přináší investorům jistotu a potenciál pro růst investice v dlouhodobém horizontu.
Dividendové ETF umožňují investorům snadno diverzifikovat své portfolio a investovat do široké škály společností vyplácejících dividendy.
Investoři mohou také vybírat jednotlivé dividendové akcie, což umožňuje větší míru kontroly nad složením portfolia. Mezi oblíbené příklady patří společnosti jako Johnson & Johnson, Coca-Cola nebo McDonald’s.
Společnosti, které nepřetržitě zvyšovaly dividendy po mnoho let, jsou označovány jako dividendoví aristokraté a představují stabilní a atraktivní investiční příležitost.
Reinvestování dividend může výrazně zvýšit celkový výnos investice díky složenému úročení.
Nejlepší dividendové ETF
Mezi investory jsou hojně vyhledávány dividendové ETF, které umožňují snadný přístup k portfoliu akcií vyplácejících pravidelné dividendy. Při výběru konkrétního fondu je kladen důraz na různé faktory, jako je geografická oblast, velikost společností v portfoliu, nebo historie vyplácení dividend. Mezi nejlepší dividendové ETF patří následující typy:
- ETF zaměřené na globální trh: Tyto fondy investují do akcií společností z celého světa, což umožňuje diverzifikaci portfolia.
- ETF zaměřené na konkrétní region: Někteří investoři preferují regionální ETF, například zaměřené na americký, evropský nebo asijský trh.
- ETF zaměřené na určitý sektor: Existují také ETF specializované na konkrétní odvětví, jako jsou například energetika, finance nebo zdravotnictví.
- ETF s různě dlouhou historií vyplácení dividend: Některé ETF investují pouze do společností s dlouhou historií vyplácení dividend, zatímco jiné zahrnují i společnosti s kratší historií, které však vykazují silný růst.
Při výběru vhodného dividendového ETF je vhodné zvážit vlastní investiční horizonty, toleranci rizika a investiční cíle. Konzultovat finančního poradce je vždy doporučeno, neboť výběr správného fondu může mít významný dopad na dlouhodobý výnos investice.
Nejlepší akcie na dividendy
Mezi investory, kteří hledají stabilní a pravidelný příjem, jsou oblíbené akcie na dividendy. Tyto akcie jsou emitovány společnostmi, které se rozhodly rozdělit část svého zisku mezi své akcionáře formou pravidelných výplat. Mezi nejčastěji zmiňované akcie s dlouhou historií vyplácení dividend patří například:
- Akcie společností Johnson & Johnson: Tento americký farmaceutický gigant je známý svou stabilitou a dlouhou historií zvyšování dividend.
- Akcie společnosti Coca-Cola: Tato ikonická značka nápojů nabízí investorům pravidelné dividendy a zároveň se těší vysoké brandové loajalitě.
- Akcie společnosti McDonald’s: Tato globální síť rychlého občerstvení je další společností, která již dlouhá léta vyplácí pravidelné dividendy.
- Akcie společnosti Procter & Gamble: Tento výrobce spotřebního zboží je známý svou širokou paletou produktů a stabilními finančními výsledky.
- Akcie společnosti AT&T: Tato telekomunikační společnost je dalším příkladem společnosti s dlouhou historií vyplácení dividend.
Je však důležité zdůraznit, že výběr konkrétních akcií na dividendy by měl být vždy individuální a založen na pečlivé analýze a zvážení investičních cílů a tolerance rizika. Minulá výkonnost není zárukou budoucích výsledků a investiční trhy podléhají určitým rizikům.
Poznámka: Tento seznam je pouze ilustrativní a nejedná se o vyčerpávající přehled všech možných dividendových akcií. Investování do akcií nese s sebou riziko ztráty investované částky.
Dividendové akcie versus dividendové fondy
Existují dva hlavní způsoby investování do dividendových akcií:
- prostřednictvím podílových fondů – jako jsou indexové fondy nebo fondy obchodované na burze – které drží dividendové akcie
- prostřednictvím nákupu jednotlivých dividendových akcií
Dividendové ETF fondy nebo indexové fondy nabízejí investorům přístup k výběru nejlepších dividendových akcií v rámci jedné investice – to znamená, že jedinou transakcí lze vlastnit portfolio dividendových akcií. Fond pak bude pravidelně vyplácet dividendy, které je možné získat jako příjem nebo je reinvestovat. Ukázkou je například ČSOB Akciový fond dividendových firem.
Dividendové fondy nabízejí výhodu okamžité diverzifikace – pokud jedna akcie držená fondem sníží nebo pozastaví výplatu dividend, může se investor stále spolehnout na příjem z ostatních.
Nejlepší dividendové akcie
Mezi nejlepší dividendové akcie, které jsou často doporučovány investory, jsou zařazovány zejména společnosti s dlouhodobou historií vyplácení dividend a stabilním růstem zisku. V posledních letech byly nejčastěji zmiňovány následující tituly:
- Společnosti z odvětví spotřebního zboží: Jsou vyhledávány pro svou odolnost vůči ekonomickým cyklům.
- Energetické společnosti: Obzvláště ty, které těží z růstu cen energií nebo mají efektivní provoz.
- Finanční instituce: Banky a pojišťovny tradičně vyplácejí vysoké dividendy.
- Telekomunikační společnosti: Díky stabilním cash flow jsou schopny vyplácet pravidelné dividendy.
Je však důležité zdůraznit, že výběr konkrétních akcií by měl být vždy individuální a založen na pečlivé analýze a zvážení investičních cílů a tolerance rizika.
Investiční dividendové akcie a reinvestice
Ať už prostřednictvím dividendových akcií nebo dividendových fondů, reinvestování dividend může výrazně zvýšit návratnost investice. Dividendy obvykle zvyšují výnosnost akcie nebo dividendového fondu o několik procentních bodů.
Například historicky byl celkový roční výnos indexu S&P 500 v průměru asi o dva procentní body vyšší než roční změna hodnoty indexu. A tento rozdíl se může sčítat.
Pomocí investiční kalkulačky lze zjistit:
- investice 50 000 Kč, která roste ročně 6 % po dobu 20 let, může narůst na více než 160 000 Kč
- pokud se růst zvýší na 8 % a zahrnou se do něj také dividendy vyplácené u akcií, může investice ve výši 50 000 Kč vzrůst za 20 let na více než 240 000 Kč (tj. rozdíl 80 000 Kč)
Obecně platí, že z výše uvedených důvodů je dobré investovat většinu portfolia do indexových fondů.
Akcie a dividendy – přímé investování
Přímé investování do jednotlivých dividendových akcií má své výhody. Ačkoli to od investora vyžaduje více práce v podobě průzkumu každé akcie. Investor se musí ujistit, že daná akcie s dividendou zapadá do celkového investičního portfolia.
Investoři, kteří si vyberou jednotlivé dividendové akcie – například akcie ČEZ dividenda 2021 nebo akcie KB dividenda 2021, jsou schopni vytvořit vlastní portfolio. To může nabídnout vyšší výnos než dividendový fond.
Náklady mohou být u přímého investování do dividendových akcií nižší, protože ETF a indexové fondy účtují investorům roční poplatek, tzv. expense ratio.
Dividendoví aristokraté – Dividend Aristocrats
Investoři, kteří hledají akcie s dividendy, se mohou poohlédnout po kvalitních dividendových akciích s vysokým výnosem. Ať už jde o americké dividendové akcie nebo české akcie s dividendou.
Při investování do dividendových akcií je však třeba vzít v úvahu ještě jeden faktor. Konzistenci, která je důležitá zejména pro investory s pevným výnosem. Právě v tomto směru jsou dividendoví aristokraté skutečné hvězdy.
Tržní index S&P 500 Dividend Aristocrats zahrnuje vybrané společnosti z indexu S&P 500. V tomto indexu jsou zahrnuty všechny společnosti, které jsou na trhu.
Aby mohly být společnosti zařazeny do tohoto indexu, musí splňovat tyto předpoklady:
- zvyšovat dividendy každý rok za posledních 25 let
- mít tržní kapitalizaci upravenou o pohyblivou hodnotu alespoň 3 miliardy USD
- mít průměrnou denní obchodní hodnotu alespoň 5 milionů USD
Metodika indexu také vyžaduje, aby bylo do indexu zahrnuto minimálně 40 společností a aby žádný sektor nepředstavoval více než 30 % váhy indexu.
Investování do akcií s dividendou
Co to znamená pro investory do akcií s dividendou? Dividend Aristocrats jsou velké společnosti se spolehlivou výplatou dividend a vysokou likviditou. Index jako celek může nabídnout větší diverzifikaci než dividendové indexy s vysokým výnosem, které mají obvykle velkou váhu v sektoru financí a veřejných služeb.
Investoři se mohou rozhodnout pro výběr konkrétních Dividend Aristocrats, do kterých chtějí investovat. Případně existují ETF s podobnými kritérii založenými na spolehlivosti.
Existuje také index S&P 500 High-Yield Dividend Aristocrats, který má mírně odlišná kritéria.
Jak investovat do dividendových akcií
Jak na akcie a dividendy? Vytvoření portfolia jednotlivých dividendových akcií vyžaduje čas a úsilí. Je třeba zhodnotit řadu faktorů. Mnoha investorům se to vyplatí.
Jak zhodnotit peníze? Zde je návod, jak nakupovat dividendové akcie a zajistit si tak pasivní příjem.
1. Najít akcie s dividendou
Kde koupit akcie? Akcie vyplácející dividendy lze vyhledat na mnoha finančních stránkách a také na internetových stránkách online makléře. Níže je seznam akcií s vysokou dividendou.
2. Vyhodnotit akcie s dividendou
Pro srovnání akcií s vysokou dividendou je třeba začít porovnáním dividendových výnosů mezi nimi. Pokud je dividendový výnos společnosti mnohem vyšší než u podobných společností, může to být varovný signál. Přinejmenším stojí za to provést další průzkum společnosti a bezpečnosti akcie a dividendy.
Dále je vhodné se podívat na výplatní poměr akcie, který řekne, jak velká část příjmů společnosti jde na dividendy. Příliš vysoký výplatní poměr – obvykle nad 80 % znamená, že společnost dává velké procento svých příjmů na výplatu dividend. Výplatní poměr se může lišit podle odvětví.
V některých případech může poměr dividendy vyplácených u akcií přesáhnout 100 %, což znamená, že se společnost může kvůli výplatě dividend zadlužit.
3. Rozhodnout se, kolik akcií s dividendou koupit
Pro nákup jednotlivých akcií je potřeba diverzifikace. To znamená určit, kolik procent portfolia připadne na jednotlivé akcie a dividendy.
Pokud například investor kupuje 20 akcií, může do každé vložit 5 % svého portfolia. Když jsou však akcie rizikovější, je vhodnější nakoupit méně a více peněz vložit do bezpečnějších alternativ. Pokud se investor chystá reinvestovat dividendy, měl by přepočítat své vstupní náklady – částku, kterou původně zaplatil za nákup akcie.
Hlavním hlediskem při nákupu dividendové akcie je bezpečnost její dividendy. Dividendové výnosy nad 4 % je třeba pečlivě zkoumat, výnosy nad 10 % se považují za rizikové.
Příliš vysoké dividendy vyplácené u akcií mohou mimo jiné znamenat, že výplata je neudržitelná nebo že investoři prodávají akcie, čímž snižují cenu akcií a zvyšují dividendový výnos.
Výběr 20 dividendových aristokratů
Níže je uveden seznam 20 dividendových aristokratů.
| Jméno společnosti | Obor | Počet roků vyplácených dividend | Aktuální výše dividend |
| 3M Co. (MMM) | průmyslové podniky | 63 | 3,3 % |
| Abbott Laboratories (ABT) | zdravotnictví | 49 | 1,4 % |
| AbbVie Inc. (ABBV) | zdravotnictví | 49 | 4,5 % |
| AT&T Inc. (T) | komunikační služby | 36 | 8,2 % |
| Caterpillar Inc. (CAT) | průmyslové podniky | 27 | 2,2 % |
| Chevron Corp. (CVX) | energetika | 34 | 4,7 % |
| The Coca-Cola Co. (KO) | spotřební průmysl | 59 | 3,0 % |
| Colgate-Palmolive Co. (CL) | spotřební průmysl | 59 | 2,4 % |
| ExxonMobil Corp. (XOM) | energetika | 37 | 5,5 % |
| Federal Realty Investment Trust (FRT) | nemovitosti | 49 | 3,6 % |
| Johnson & Johnson (JNJ) | zdravotnictví | 59 | 2,6 % |
| Kimberly-Clark Corp. (KMB) | spotřební průmysl | 48 | 3,5 % |
| McDonald’s Corp. (MCD) | spotřební průmysl | 44 | 2,3 % |
| PepsiCo Inc. (PEP) | spotřební průmysl | 48 | 2,7 % |
| The Procter & Gamble Co. (PG) | spotřební průmysl | 65 | 2,4 % |
| Realty Income Corp. (O) | nemovitosti | 26 | 4,0 % |
| S&P Global Inc. (SPGI) | finanční služby | 48 | 0,7 % |
| Stanley Black & Decker Inc. (SWK) | průmyslové podniky | 53 | 1,8 % |
| Target Corp. (TGT) | spotřební průmysl | 49 | 1,4 % |
| Walmart Inc. (WMT) | spotřební průmysl | 48 | 1,5 % |
Stále více investorů oceňuje kouzlo dividendových titulů. Někdy se uvádí, že dividendové tituly jsou oblíbené spíše u konzervativních a starších investorů, což nemusí být pravda. Tradiční a konzervativní akciové tituly s velmi atraktivním stabilním výnosem se líbí investorům bez ohledu na věk.
TIP: Mezi oblíbené a stabilní investice patří nákup nemovitostí. Jak investovat do nemovitostí? Poměrně riskantní jsou naopak investice do kryptoměn například investice do bitcoinu.
Od roku 2008 se věnujeme široké škále témat s důrazem na finance, investování a podnikání. Články píšeme srozumitelně, abychom každému čtenáři pomohli objasnit i ta nejsložitější témata. Autor vystudoval ekonomii a management.
